Sopra Steria, l’un des leaders européens de conseil, de services numériques et d’édition de logiciels, vient d’annoncer son projet d’acquision de CS Group. Il souhaite créer un maître d’œuvre de référence des services numériques et des systèmes critiques dans les secteurs de la défense & sécurité, de l’espace et de l’énergie.
Présente en Europe (France, Allemagne, Pays-Bas, Roumanie) et en Amérique du Nord, l’ETI CS Group conçoit, développe, opère et maintient des systèmes critiques au profit de secteurs souverains tels que la défense, la sécurité, le spatial, l’aéronautique et le nucléaire. Ses solutions à fort contenu technologique concernent notamment la lutte anti-drones, les systèmes d’entraînement au combat, la sécurisation de systèmes industriels, l’intelligence artificielle embarquée ou encore le traitement automatique d’images satellitaires. Sopra Steria compte donc s’appuyer sur ces forces, qui se combine avec les siennes. Car le groupe accompagne de son côté depuis de nombreuses années, avec ses solutions technologiques et métiers spécifiques, les forces armées ainsi que les administrations en charge de la sécurité intérieure dans de nombreux pays européens. Le groupe a réalisé dans ce domaine, en 2021, un volume d’affaires de plus de 500 M€. Le rapprochement entre Sopra Steria et CS Group permettrait d’accroître significativement la présence du Groupe dans ces domaines, explique-t-il. « Il créerait un acteur puissant grâce à des relations stratégiques avec de grands industriels et grâce à une expertise reconnue dans les systèmes de command & control, de communication sécurisée, d’information logistiques et de cyberdéfense. »
Sopra Steria en croissance
Parallèlement, Sopra Steria vient de présenter ses résultats du 1er semestre 2022 à 2 543,8 M€, en croissance totale de 9,3 % et en croissance organique de 7,3 %. A cette occasion, son directeur général Cyril Malargé, s’est félicité : « Sopra Steria a réalisé une bonne performance sur le 1er semestre 2022. La croissance de notre activité a été soutenue et nos marges ont progressé conformément à la trajectoire que nous nous sommes fixés. Dans un environnement géopolitique et économique tendu, la dynamique de nos marchés et la demande de nos clients est restée forte, sans inflexion notable à ce stade. » Et de préciser : « Notre exposition importante aux marchés verticaux
de l’aéronautique et de la défense nous a été favorable. » En France, qui représente 40 % du chiffre d’affaires du groupe, ces mêmes marchés ont été les plus dynamiques avec les transports.
Le projet d’acquision de CS GROUP « pour créer un maître d’œuvre de référence des
services numériques et des systèmes critiques dans les secteurs de la défense & sécurité, de l’espace et de l’énergie » apparait donc comme tout à fait cohérent.
Une transaction à 282,5 M€
L’accord en vue est le suivant : acquérir au prix de 11,50 € par action, 16 033 492 actions ordinaires représentant au total 65,26 % du capital social de la société CS GROUP, venant s’ajouter aux 9,80 % déjà détenus par Sopra Steria. L’acquisition en numéraire de ces actions conduirait au dépôt par Sopra Steria d’une OPA simplifiée auprès de l’Autorité des marchés financiers. Le montant total de la transaction s’élèverait à 282,5 M€, avant prise en compte de la dette nette de 3,2 M€. Le dépôt du projet d’Offre publique d’achat devrait intervenir au début du 1er trimestre 2023 et sera suivie le cas échéant d’un retrait obligatoire. La finalisation de l’opération est envisagée d’ici la fin du 1er trimestre 2023.
Sopra Steria est en position numéro 2 dans le tout dernier Truffle 100, le classement des 100 premières entreprises françaises dans l’édition de logiciels. Il est placé juste derrière Dassault Systemes.
