Talend a accepté mi-mars la proposition de rachat via une OPA « amicale » de Thoma Bravo, un fonds californien spécialisé dans les secteurs des logiciels et des services IT. L’offre évalue l’éditeur spécialisé dans l’intégration des données à environ 2,4 milliards de dollars. Talend sera délisté de la bourse en France et son siège administratif transféré aux… Pays-Bas.
Encore un éditeur de logiciels BtoB majeur qui passe sous le contrôle d’une fonds américain. Thoma Bravo, un fonds californien spécialisé dans les secteurs des logiciels et des services IT, lancera ce printemps une offre publique d’achat (OPA) « amicale » pour acquérir en espèces la totalité des actions en circulation de Talend pour 66 dollars (environ 55,54 €) par action ordinaire et par ADS.
Au global, Talend a annoncé près de 300 millions de dollars pour son exercice 2020. Son objectif est d’atteindre le milliard de dollars de chiffre d’affaires dans les années à venir. Fondé en 2005, cet éditeur franco-américain de logiciels basé à Suresnes (92) a annoncé pour la France un chiffre d’affaires de 81,8 M€ en 2019, pour une perte nette de 11.3 M€. Il n’a pas officialisé ses résultats localement pour 2020.
Talend est un spécialiste de l’intégration des données
Talend est un éditeur de logiciels spécialisé dans un secteur très en vogue, celui de l’intégration des données, dans le cloud et en open source (Talend Open Studio) notamment, comme le souligne Chip Virnig, l’un des associés de Thoma Bravo : « Les données sont devenues critiques dans toutes les facettes du monde, et la solution Data Fabric de Talend permet aux entreprises de rendre leurs données opérationnelles. Talend a construit la première plateforme d’orchestration native du cloud qui aide les entreprises à rassembler toutes leurs données, où qu’elles se trouvent, pour résoudre leurs problèmes les plus complexes. ».
Une valorisation record pour Talend… qui peut accepter une autre offre
L’offre évalue Talend à environ 2,4 milliards de dollars, soit environ 2,1 milliards d’euros en incluant la dette nette. Elle représente une prime d’environ 29 % par rapport au cours de clôture de Talend le 9 mars et une prime de 81 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur les douze derniers mois.
Attention, l’accord comprend une période de 30 jours de « shopping » expirant le 10 avril 2021, qui permet au conseil d’administration, qui a voté pour cette OPA, et aux conseillers de Talend de solliciter des propositions d’acquisition alternatives. Talend a donc le droit de résilier le protocole d’accord pour conclure une proposition supérieure sous réserve de certaines conditions du protocole d’accord.
Le siège administratif de Talend sera transféré aux… Pays-Bas
Si la transaction aboutie, Talend s’engage ensuite à convoquer une assemblée générale ordinaire et extraordinaire des actionnaires pour voter sur une transaction qui entraînerait un changement de domicile structurel, mais non opérationnel, de la société aux Pays-Bas. Pour des raisons fiscales sans doute. L’éditeur dispose aussi d’un siège administratif à Redwood City et de filiales en Amérique du Nord. L’offre d’achat devrait être clôturée au cours du troisième trimestre 2021 et la redomiciliation et les opérations connexes devraient l’être au quatrième trimestre 2021.
« Nous pensons que la transaction avec Thoma Bravo valide le succès de l’équipe Talend dans la construction d’un leader sur le marché des données. » a déclaré Steve Singh, président du conseil d’administration de Talend. A l’issue de la transaction, l’éditeur deviendra une société non cotée en bourse et continuera à investir dans sa transition vers le cloud.
